近日,中国移动发布了 2017-2018 年蜂窝物联网(主要为 NB-IoT和 eMTC)工程无线和核心网设备设计与可行性研究集中采购招标公告,预估工程费高达 395 亿元。此外,中国移动还在当日发布了 2017-2018年窄带物联网( NB-IoT)天线集中采购项目招标公告,预估采购 NB-IoT天线总量 111 万面。我们认为,此次中国移动在蜂窝物联网的招标规模超出市场预期,结合近期中国移动董事长关于 2017 年底中国移动将启动346 个城市的移动物联网(NB-IoT)建设的表态,表明中国移动将在物联网网络基础设施建设上发力。目前,三大电信运营商均将物联网作为未来的重点发展方向,今年 5 月,中国电信已建成由 31 万个 NB-IoT 组成的物联网网络,工信部也在今年 6 月发布了《关于全面推进移动物联网( NB-IoT)建设发展的通知》,到 2017 年末,实现 NB-IoT 网络覆盖直辖市、省会城市等主要城市,基站规模达到 40 万个。到 2020 年, NB-IoT网络实现全国普遍覆盖,面向室内、交通路网、地下管网等应用场景实现深度覆盖,基站规模达到 150 万个。 按此预计 2017-2020 年将成为我国NB-IoT 网络的重要建设期,将对基站、天线、综合解决方案等网络软硬件设备产生大量的采购需求,在 NB-IoT 领域技术领先、产品线丰富、研发实力强大的网络软硬件设备供应商将率先受益。

投资建议: 建议重点关注在 NB-IoT 领域技术领先、产品线丰富、研发实力强大的龙头上市公司: 中兴通讯。

上周市场回顾:

上周通信行业( 申万) 涨幅为-1.07%,跑输沪深 300( -0.38%)和创业板指( -0.83%),在行业涨幅排行榜中排名靠后。 上周行业内涨幅前五的个股为航天发展( 8.08%)、恒宝股份( 5.72%)、神宇股份( 5.29%)、波导股份( 5.15%)、烽火通信( 4.75%),跌幅前五的个股为三元达( -23.23%)、中通国脉( -8.66%)、鼎信通讯( -7.84%)、路畅科技( -7.48%)、海能达( -7.04%)。

行业新闻动态:

第 40 次中国互联网络发展报告:互联网普及率 54.3%; 中国联通网络重构思路:构建以 DC 为核心的新型网络架构;中国移动启动 2017-2018 年美化、小型化等天线集采:共 46 万面; 中国电信发布 NFVI 及 MANO 企业规范:加速网络重构进程;工信部:固定宽带家庭和移动宽带用户普及率提前完成年度目标; 6 月中国大陆线下市场销售 3273 万部手机,占整体出货量的 80%;李克强考察基础电信企业并主持召开座谈会;CTR 报告:搜狗搜索稳居市场第二,技术创新和领域精耕显成效; 最高检将建数据中心打造“智慧检务”。

行业公司重点公告:

亨通光电、 中利集团、 海格通信、 路通视信、 富春股份、 亨通光电、 通鼎互联、 东信和平: 项目中标; 三维通信: 公司签署附生效条件的对外投资协议; 邦讯技术: 控股股东增持公司股票; 硕贝德、 三元达:终止重大资产重组; 华讯方舟: 终止筹划重大事项。